Tras el acuerdo de Grecia con el Eurogrupo para recibir un segundo paquete de ayuda financiera por 130 mil millones de euros –que se suma a otro anterior de 100 mil millones -, los mercados reaccionaron sin grandes cambios. El valor de las acciones europeas se encontraba ayer en máximos de seis meses, medidas por el índice Eurostox 50, lo que muestra que los agentes ya habían descontado este convenio, dados los costos aún mayores de no ser conseguido.
Los 130 mil millones de euros que se entregarán a Grecia (casi un 90% del PIB chileno) alejan el fantasma de la quiebra que se asomaba hacia el 20 de marzo, cuando Atenas debe pagar 14.500 millones de euros a sus prestamistas, pero ya son demasiados los operadores que estiman que la ayuda llega tarde y mal y no resuelve el fondo de un problema de super-endeudamiento fiscal por más de 350 mil millones de euros -160% del PIB- , aun con el perdonazo de más de 100 mil millones de euros que implica para los privados.
Los bancos, aseguradoras, fondos de inversión y fondos de pensión perderían en total 107 mil de los 200 mil millones de euros de deuda griega en sus manos, según cálculos de la AFP, recibiendo a cambio, papeles nuevos cuyo valor será inferior en 53,5% de los actuales. El 15% del valor inicial de los bonos se convertirá en deuda emitida por el Fondo de Rescate Europeo (FEEF) y 31,5% en débito griego a 30 años. El 53,5% restante queda condonado. Además, el interés de las nuevas obligaciones es del 3,65% promedio, muy por debajo del de los títulos que los acreedores tienen ahora.
El director de Seven Investment, Justin Urquhart, usando una metáfora marítima que recuerda al Titanic, dijo que se ha esquivado el iceberg, pero que el barco no ha salido de la zona de hielo. En efecto, Grecia ha aceptado el bloqueo de sus cuentas para garantizar el pago de la deuda y ha transferido parte de su soberanía a la “troika” –BCE, FMI y Unión Europea- la que ha impuesto un plan de ajuste presupuestario que se extiende hasta el 2020. Las consecuencias sociales del acuerdo están por verse, pero aseguran un período sin crecimiento, que mantendrá el valor de las acciones bajas y las confianzas deprimidas.
El mercado sabe, además, que Grecia tiene que presentar todavía un plan creíble de ahorro de 325 millones de euros anuales y que las cifras para llegar al objetivo de una relación deuda/PIB del 120% en 2020, sólo cuadran si Atenas vuelve al crecimiento cero en 2013 y empieza a crecer por encima del 2% en 2014. Los analistas dicen que es un misterio cómo logrará la meta, dado que, ni puede devaluar, pues se mantiene dentro del euro, ni tiene estímulo económico interno ni externo para hacerlo, considerando que toda deuda que se emita a contar de ahora tiene orden de prelación de pago inferior a la actual, por lo que nuevos inversores no comprarán deuda griega, a no ser que reciban altas tasas por el riesgo que asumen.
Por otro lado, el plan estima que 95% de los tenedores de bonos aceptará voluntariamente el acuerdo de quita de 70%. Si no resulta, Grecia puede aplicar una Cláusula de Acción Colectiva que transformaría el “acuerdo de reestructuración de deuda voluntario” en “impago involuntario”, incrementando el riesgo de default desordenado. Hasta ahora, la International Swaps and Derivatives Association (ISDA), entidad de referencia para arbitrajes sobre CDS (Credit Default Swap, seguros para cubrirse de riesgos de suspensión de pago), ha dicho que como la operación de canje es voluntaria y no es una modificación unilateral en las condiciones del contrato entre deudor y acreedor, el acuerdo Troika-Grecia no desencadenará el pago de CDS, evitando un impacto financiero mayor en el resto de los mercados mundiales.
At last, but nos least, el plan presupone que los políticos griegos -con elecciones en abril- se comprometen con lo firmado y que logran convencer a los votantes de aceptarlo, hecho que, por lo que se ha visto, será, a lo menos, complejo.
Cómo se revolcarán en su tumba los grandes pensadores, los filósofos, la cuna de la cultura, de la cual la humanidad se ha beneficiado, está con los últimos estertores de una muerte inminente.¿ por qué este pueblo grandioso y esplendoroso ha caído tan bajo hasta ser dominado solo por los grandes intereses económicos y políticos?,¿ qué dice, piensa, siente y quiere el pueblo griego?.Se dice que hay que tocar fondo para empezar a hacer los cambios que de verdad valen,para dignificarnos como seres humanos,era necesario vivir a concho el deslumbres de las luces del oro falso que ha ofrecido la modernidad pra empezar a darse cuenta que se había escogido el camino incorrecto.Las luces de esperanza empiezan a brillar en el horizonte, se ha tomado copnciencia que la organziación es importante pra hacer los cambios necesarios, esperamos que esta lección nos sirva todos.
Lo más triste Marta, es que todo ese dinero que “deben” los griegos, seguramente no ha sido invertido en los griegos mismos, sino que debe haber sido robado por sus gobernantes y ahora lo deberán pagar los pobres ciudadanos, en comodas cuotas que hipotecarán el futuro de generaciones completas.
Grecia y sus islas, son los agujeros negros de Europa. Se tragan todo, con la diferencia que su masa no aumenta ni se concentra.
El sistema político y financiero de Europa se tambalea. Pero de que vaya a caer, lo veo casi imposible.
Todo esto me hace pensar en la historia política-económica de la vecina Argentina.
Es cuestión solo de imaginarse en una supuesta existencia una comunidad de naciones latinoamericanas al estilo de la UE.
La historia de Argentina tiene mas de alguna similitud con la historia político-económica de Grecia.
Los corralitos se esparcirían por nuestros contornos, como podría ocurrir con la UE, si Grecia no encuentra solución a su mal endémico, la corrupción.
Este problema empezó a aparecer hace algunos años, y que ha hecho la UE?
Buscar soluciones “técnicas”, cuando lo que en realidad se necesita, soluciones políticas con visiones a futuro.
Esas visiones, debieran haber sido políticas y no “técnicas”, como algunos profesan. Otra vez aparece el síndrome de “la verdad absoluta”.
Estamos presenciando la repetición de una pésima obra de teatro o drama.
La cuestión concreta es que la crisis europea, es profunda en sus bases y fundamentos.
Es como un carro en movimiento cuesta abajo en la rodada, que después de la caída, tiene como obstáculo un inexpugnable frontón.
Porque digo esto? Primero porque tarde o temprano, los coletazos de esta crisis será percibidos por nuestra piel.
Lo que me hace levantar las cejas, es el pronostico económico de crecimiento es cero, quizás negativo.
La falta de visiones políticas de sus líderes.
Los países que mejor parados están en este embate, son aquellos que tienen sus economías y balanzas de pago en orden.
Su trabajo actual, se reduce a dar vuelta sus papeles, contar su dinero, recaudar impuestos…pero nada mas; Visiones: cero.
Es esto, lo preocupante.
Mientras en su avaricia, se dedican a vigilar su dinero, empiezan a sospechar que esto no basta.
Los técnicos no serán la solución de la crisis, quizás hallarán alguna transitoria, pero el problema de fondo que es político, permanece.
Este problema es la aplicación de las tesis económicas de los Chicago boys en la política europea.
La única visión política que los europeos empiezan a avizorar es que el crecimiento constante e ininterrumpido, no es posible.
Que uno de los pilares fundamentales del capitalismo, cuya expresión mas dramática, es la sociedad de consumo. Cuestión que no es imposible que se logre, incluso en los países pobres de Asia, África, y Latinoamerica, pero que no es posible, sin una catástrofe ecológica de nefastas consecuencias, para la vida de nuestro planeta.
Es posible un desarrollo sin crecimiento?
Eso significaría, que los pocos recursos que restan, habría que compartirlos equitativamente entre los sobrevivientes de tan cruento estilo de vida: la sociedad de consumo, Máxima expresión del capitalismo.
Llamenlo como quieran, pero para mí, eso es socialismo.
El único impedimento, es que aquellos que tienen que visionar y poner en la practica, no son socialistas; Son neo liberales.
Habrá que estudiar los calendarios mayas, para salir de la duda?