Hace algunos meses informábamos sobre el proceso iniciado en contra de grandes bancos internacionales por manipulación de la tasa Libor, indicador de mercado que rige operaciones financieras por cientos de miles de millones al día en todo el mundo. Este fin de semana,  a la multa de US$453 millones que fuera aplicada en junio pasado al poderoso banco británico Barclays para cerrar la investigación pública, se sumó otra por US$ 1.000 millones al suizo UBS.

Como se recordará, la investigación iniciada el 2010 por el FBI y la Comisión de Competencia (Comco) de Suiza, detectó que la tasa Libor (acrónimo de London Interbank Offered Rate) o tasa interbancaria de oferta de Londres, fue manejada ilegalmente por parte de ejecutivos de grandes bancos, entre ellos, JP Morgan, UBS, Credit Suisse, Deutsche Bank, Barclays, Societe Generale, RBS, Rabobank y HSBC.

Lo indiciario de la multa a UBS es que es más del doble de la aplicada a Barclays, lo que podría estar mostrando un espiral en crecimiento en la relación perjuicio-castigo. De acuerdo a diarios europeos, el UBS admitió haber realizado las operaciones delictivas con su brazo japonés, maniobrando la tasa yen-Libor y contratos en euro-yenes. La multa constituye un nuevo golpe a la entidad suiza, ya afectada por la pérdida de US$2.300 millones de uno de sus operadores, los cambios en la gestión de sus equipos directivos, la reducción de 10 mil puestos de trabajo y la de otros 64 mil de aquí al 2015.

Aunque el banco declinó comentar la multa -al igual que el Departamento de Justicia de EE.UU., la Financial Services Authority (FSA) y la Commodity Futures Trading Commission (CFTC)- la prensa norteamericana había adelantado la semana  pasada que el UBS sería sancionado con un mínimo de US$450 millones. Pero el propio banco accedió a pagar US$ 1.000 millones con tal de detener la investigación iniciada y cerrar definitivamente su participación en este mega-escándalo.

Como se ha señalado, la tasa Libor es un punto de referencia para la fijación de precios y tasas de interés entre bancos para cientos de miles de millones de dólares en productos financieros en todo el orbe. Por eso, leves diferencias porcentuales pueden generar ganancias o pérdidas muy cuantiosas entre quienes sabían o desconocían los ardides de ejecutivos de dichos bancos en las ilegales y múltiples transacciones financieras.

Las investigaciones han demostrado que estos manejos de los banqueros involucrados aceleraron la crisis iniciada en 2008 y tuvieron fuerte influencia en lo ocurrido en los mercados inmobiliarios y financieros. Esta es una nueva prueba que la asimetría de información y la presencia de actores hegemónicos sin contrapeso han marcado la pauta en los mercados del dinero en los últimos años, generando desigualdades competitivas que constituyen muestras adicionales para las dirigencias políticas del mundo, enfrentados hoy, a raíz de la crisis en Europa, a sostener la viabilidad de largo plazo del modelo de libertades en el área financiera, la que, para el sostenimiento de la economía de mercado, es el verdadero corazón del sistema.